Es kann ein leistungsstarkes Tool für Unternehmen sein, die schnell und effizient in den öffentlichen Markt einsteigen möchten. Im Wesentlichen hängt ein erfolgreicher umgekehrter Börsengang davon ab, die richtige öffentliche Abdeckung auszuwählen, die Anforderungen der Anleger zu erfüllen und die Herausforderungen zu meistern, die mit der Umwandlung eines börsennotierten Unternehmens verbunden sind.
Während herkömmliche Börsengänge aufgrund behördlicher Anforderungen und Marktbedingungen Monate oder sogar Jahre dauern können, kann ein umgekehrter Börsengang häufig in wenigen Wochen abgeschlossen werden. Der Prozess ist strukturierter, was insbesondere für Unternehmen interessant ist, die schnell und ohne die langwierigen Verfahren eines Börsengangs an die Börse gehen möchten. Unternehmen können Geld für Roadshows, Investorengespräche und andere mit dem Börsengang verbundene Kosten sparen.
Ein umgekehrter Börsengang, auch als umgekehrte Übernahme oder umgekehrte Reverse IPO Fusion bekannt, ist eine Strategie, bei der ein privates Unternehmen durch den Erwerb eines bereits börsennotierten Unternehmens an die Börse geht. Bei einem Reverse IPO fusioniert der Private Equity-Investor mit einem Social Business oder übernimmt die Kontrolle darüber. Dadurch kann er einige der Komplikationen, Kosten und regulatorischen Hürden umgehen, die normalerweise mit einem herkömmlichen IPO verbunden sind.
Bei einem herkömmlichen IPO muss das Unternehmen eine Registrierungserklärung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen und ein umfassendes Überprüfungsverfahren durchlaufen. Diese weniger strenge Regulierungslast ermöglicht es dem Unternehmen, schneller und flexibler zu agieren.
Ein Private Equity-Investor bezeichnet ein börsennotiertes Unternehmen, häufig eines mit geringen Geschäftstätigkeiten, geringen Vermögenswerten oder einem krisengeschüttelten Unternehmen. Die Aktionäre des Private Equity-Unternehmens tauschen ihre Anteile normalerweise gegen eine regulierende Position im Social Business. Infolgedessen übernimmt das Managementteam des Private Equity-Unternehmens die Kontrolle über das Social Business, das nun nach der Geschäftsstrategie, dem Modell und dem Traum des Private Equity-Unternehmens operiert.
Ein Reverse IPO, auch als Reverse Requisition oder Reverse Merging bezeichnet, ist ein Verfahren, bei dem ein privates Unternehmen durch den Erwerb eines bereits börsennotierten Unternehmens an die Börse geht. Dieses Verfahren wird häufig als Alternative zum traditionellen Börsengang (IPO) angesehen, bei dem ein privates Unternehmen seine Anteile direkt an der Börse notiert. Bei einem Reverse IPO fusioniert das private Unternehmen mit einem öffentlichen Unternehmen oder übernimmt die Kontrolle darüber, wodurch es viele der Komplikationen, Kosten und regulatorischen Herausforderungen umgehen kann, die normalerweise mit einem traditionellen Börsengang verbunden sind.
Unternehmer könnten einen Reverse IPO als eine Strategie oder einen schnelleren Weg betrachten, um den langwierigen Prozess eines traditionellen Börsengangs zu umgehen, der die Integrität des neuen öffentlichen Unternehmens beeinträchtigen könnte. Das neue Managementteam könnte bei der Verwaltung der neuen Aktivitäten des börsennotierten Unternehmens auf Schwierigkeiten stoßen, insbesondere wenn es keine Erfahrung mit den offenen Märkten hat.
Ein privates Unternehmen ist ein börsennotiertes Unternehmen, in der Regel eines mit wenig Funktionen, begrenzten Mitteln oder einem angespannten Geschäft. Die Investoren des privaten Unternehmens tauschen ihre Anteile im Allgemeinen gegen eine Beteiligung am sozialen Unternehmen. Infolgedessen behält das Managementteam des privaten Unternehmens die Kontrolle über das soziale Unternehmen, das nun gemäß der Geschäftsstrategie, der Vision und dem Modell des privaten Unternehmens operiert.